繼溫州之后，浙江民營工商界再發生新一波借貸危機。由于企業之間形成互相擔保貸款鏈條，當一家企業出現危機，即牽連為其擔保的企業遭遇銀行抽貸，且隨著擔保鏈條不斷蔓延，致使數百家企業遭遇資金鏈危機。其中，杭州家具行業為重災區，近期，隨著當地政府介入，事態有所緩解，但企業寒意仍在。

　　骨牌效應

　　一個多月前，溫州中小企業促進會會長周德文接到了一個電話，告訴他杭州有600家企業陷入由于銀行抽貸引起的資金鏈危機，請他出面為杭州企業呼吁。幾天后，杭州企業家代表也與他聯系求助。囿于地域不同，周德文婉言謝絕，“我很同情他們這種處境，去年溫州也是身臨其境。”

　　北京企業研究所所長賀陽告訴時代周報，目前銀行對企業發放貸款的方式以抵押貸款和擔保貸款為主，基本上不愿意發放信用貸款，除非是對特大型國企，如中石化之類。而民營企業多為中小型企業，缺乏足夠的抵押、質押物，因此一般都發放擔保貸款，由別的企業為貸款企業提供擔保，對方還不出錢時需承擔還款連帶責任。而對一些數額較大的貸款，擔保企業可能又缺乏足夠的實力，因此，銀行便創新性地采取聯保方式，即三家或三家以上企業組成擔保聯合體，所有成員為其中任何一家的貸款承擔連帶責任。

　　此種互保、聯保貸款方式，在浙江民營企業中相當盛行，據了解，此種模式占浙江企業總融資比例的60%-70%。

　　“這種方式企業、銀行都歡迎，但也潛藏了風險。在銀根收緊的時候，風險很大。這種互保、聯保貸款，擔保企業之間往往一環扣一環，有時候銀行對一筆貸款抽貸、壓貸，就會造成連鎖反應。”周德文稱。

　　在民營企業中，同行業企業，或是產業鏈上下游關系的企業互相擔保也非常常見。企業家認為同行業企業知根知底，才愿意互相擔保。但這也容易導致一個行業“一損俱損”。此次杭州家具企業成為重災區，即連累行業出現危機。此次由擔保引起的資金鏈危局，源于去年12月，注冊地在東陽的天煜建設下屬江蘇分公司經理因涉嫌非法集資被法院立案，牽連天煜建設全部賬戶和房產陸續被法院凍結查封。

　　在天煜建設成為倒塌的第一張多米諾骨牌之后，其互保企業杭州家具行業龍頭嘉逸集團先受其害。嘉逸集團旗下的新洲家具為天煜建設在建行的貸款1億元的銀承提供擔保。今年1月，嘉逸集團被建行收貸，其他銀行也加緊收貸節奏，集團共被8家銀行收貸1.15億元，企業頓告危急。

　　嘉逸集團旗下的另一家企業華洲集團，也與天煜建設有互保關系。因此，華洲也同受連累，而以華洲集團為原點的擔保圈企業則有榮事實業、高盛集團、浙江中業控股及下屬關聯公司、浙江正見集團建設有限公司。

　　華洲集團為榮事實業總擔保3000萬元，榮事實業為華洲集團總擔保9800萬元。華洲為高盛集團雙方互保均為4000萬元，華洲與中業控股互保貸款金額也為4000萬元。華洲集團為浙江正見擔保5710萬元，浙江正見則為華洲集團總擔保1.5億元。

　　以每家企業為起點，都會形成一個擔保圈，最終形成一種環環相扣的擔保結構。以榮事實業為起點，又衍生出5個圈子，如與榮事實業互保的有杭州東新木業、杭州博洋家具、浙江九龍控股集團、浙江虎牌集團、浙江新世紀(002280)管道等。與九龍控股互保的又有博洋家具、杭州康順貿易。與博洋家具互保單位為浙江晶瑞辦公家具、浙江麥尚家具等。

　　危機即沿著擔保鏈開始蔓延。3月初，榮事實業被北京銀行(601169)收貸3000萬元。3月26日，虎牌集團受榮事實業收貸影響，加上自身因收購引發問題，被華夏銀行(600015)收貸4000萬元，3月27日被中國銀行(601988)收貸4000萬元。4月，虎牌集團下游擔保圈的企業陸續出現被收貸的情況，互保鏈上的正邦水電自4月起，短短45天，被4家銀行收貸1.05億元。

　　而據媒體披露，中江控股董事長俞中江因無力償還高利貸，資金鏈斷裂，6月14日被杭州警方以涉嫌非法吸收公共存款罪刑拘，是杭州此輪擔保圈危機的另一張多米諾骨牌的起點。俞中江的債務達數十億元，牽涉3家銀行、十幾家大公司、上百家小公司，又有不少企業陷入資金鏈困境。

　　多方協調

　　在此背景下，企業開始多方求救。3月11日，杭州市家具商會提交了一份關于杭州家具行業信貸危機的緊急報告，呈交杭州市委書記黃坤明和市長邵占維。

　　“由于天煜建設信用不良的影響，出現一些企業遭到多家銀行單方面的收貸，這是一個突發事件，引起多極的互保資金鏈出現危機，造成杭州市家具行業整體環境的惡化，如果不及時加以引導的話，危機會造成一些企業因資金鏈斷裂倒閉。”浙江省家具行業協會會長蔣鴻源告訴時代周報。

　　緊急報告顯示，因天煜建設引發的信貸危機，涉及到中國銀行、建設銀行(601939)等23家金融機構，關聯債務超過100億元，關聯企業近100家。

　　蔣鴻源稱，緊急報告的意圖，一是要求銀行不要抽貸，避免事態擴大，二是對危機的起點企業嘉逸集團和旗下華洲集團設立一道防火墻，比如對其進行資產重組，使得危機止于此處。

　　對有媒體報道的600家企業聯名上書政府事件，蔣鴻源表示，這種說法不知從何而來。據其了解，家具企業卷入此次擔保危機的有十幾家。商會的緊急報告，由商會的一些副理事長單位和秘書處起草的，有數家企業參與，但并未聯合署名，只是以商會名義。而浙江省家具行業協會這邊，并未接到家具商的求助信息。

　　“家具行業之外的虎牌集團、正邦水電等，這些企業問題肯定存在，但據我了解，家具行業內，也只有麥尚家具一家破產。”蔣鴻源稱。#p#副標題#e#

　　杭州市家具商會會長楊幼明對時代周報稱：“600家企業的事情我不知道，我們家具商會一共才100多家會員企業，但當時向政府反映的時候，出問題的總共也只有十幾家。其實只不過是別人打了個噴嚏，我們感了一場冒，我們家具行業的問題完全沒有外界說的那么夸張。”

　　楊幼明感到憤怒的是，這幾天，很多杭州家具企業都反映，銀行正根據報道中所言的黑名單，逐個給相關企業打電話，咨詢有沒有擔保危機。他透露，某知名企業因為看到日前曝光的擔保危機，欲乘機前來收購、兼并。

　　卷入此次危機的博洋家具一位負責人告訴時代周報：“實際上事情沒那么嚴重，在政府開了幾次座談會，讓銀行不要抽貸、壓貸之后，除少數幾家企業外，其他企業慢慢地已經和銀行溝通好了，正常借貸，當然也還有一兩家銀行仍在抽貸。”

　　這位負責人也稱并無600家企業聯名之事，“只是在開協調會的時候，行業內的很多企業都簽過名，填過表格，表達自己有什么困難。至少我們是沒寫過聯名信。”而在接到企業反映后，政府開始主導銀企之間的溝通。蔣鴻源告訴記者，杭州市長邵占維看到報告后，即讓金融辦來處理此事。動作最為迅速的是蕭山區，3月29日，該區召開了有各方參與的協調會，指出企業面臨的困難是暫時的。此外，該區政府還決定動用在2008年金融危機中成立的總額為5億元的區政府應急專項資金，用于緩解企業轉貸時的資金周轉困難。

　　市級層面的協調會也在召開。5月31日，杭州市召開了杭州市家具行業信貸問題的政銀協調會，市政府要求銀行不隨意起訴、查封實體企業及其資產，防止引發恐慌心理。同時，對生產經營情況良好的企業，在相關區、縣政府協調下，請相關金融機構分清企業本質，設置防火墻，不使優質擔保企業發展受到影響。

　　6月14日，杭州市政府提出，問題家具企業的債權銀行要及時向人行杭州中心支行和省銀監局匯報，不再“出現一家銀行放貸，一家銀行收貸的現象，做到銀行之間共進退”。

　　6月20日，浙江省政府召開視頻會議，建議“盡快建立專案小組受理危機企業的報告，幫助企業渡過難關”。

　　在各方協調下，危機逐漸緩解。不過，據記者了解，政府應急專項資金的支持是有條件的，有銀行轉貸承諾函的企業，才會得到幫助。

　　杭州銀行貸后管理部門工作人員告訴時代周報：“現在浙江的金融形勢，政府的態度很關鍵，但另一方面，銀行也是商業機構，在商言商，出于風險控制的需求，這種做法可以理解。”這位工作人員透露，他們現在已基本不做純流貸，貸款都在往回收，聯保業務也嚴重壓縮。

　　寒意仍存

　　盡管危機已有所緩解，但企業寒意仍在。“原來我們只是銀行的問題，這方面現在已經進入緩和期，好不容易上個月才和銀行談好，繼續放貸，但是這事媒體報道后，已經造成供應鏈的問題了。供應商說，你們還沒好啊？不是已經好了嗎？我們只好一家家去解釋。”榮事實業集團董事長陳貴榮說。

　　“就浙江整個家具行業來說，今年上半年，出口就達到43億美元，增長幅度是12.1%，領先于別的行業。去年浙江省家具產值達1200億元，出口80億美元。家具行業形勢很好，銀行要為企業保駕護航，不要釜底抽薪，只考慮自己的利益。在放貸之前要做好調查研究，控制好風險，放貸之后與企業之間要多溝通。”蔣鴻源說。

　　周德文也表示，“銀行要非常慎重，借錢給企業的時候，要考慮到企業的還貸能力，一旦借了，就要很慎重，不要輕易切斷資金鏈。”

　　周德文還建議，一旦企業出現危機，當地政府和銀行應及早介入，處理矛盾，使火勢不致蔓延，“政府要聽進不同的聲音，這樣在危機出現苗頭的時候能及時處理。在經濟運行中出現矛盾是正常的，關鍵在于及早處理，各級政府對此都要給予足夠的重視，而有些企業盲目投資、主業荒廢，在銀根收緊的時候就很容易出問題。對此次危機，政府、銀行、企業都要反思。”

　　賀陽認為，面對危機，政府應有專門機構對企業經營狀況進行甄別，“應分門別類根據不同情況區別對待。政府設立應急專項資金，另外，還應發展各類民營及政府辦的擔保公司，對運營良好的企業提供一些擔保，給銀行以信心，使企業不致資金鏈斷裂。”