對于此次“最大騙補(bǔ)罰單”落地的利空，踩雷的機(jī)構(gòu)達(dá)到68家之多。據(jù)基金二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，共有包括63家基金、3家保險(xiǎn)、1家券商、1家信托，共計(jì)68家機(jī)構(gòu)踩雷金龍汽車，共持股6355.96萬股，占總股本10.48%，占流通股本14.36%。
新能源汽車騙補(bǔ)調(diào)查的最大罰單塵埃落定。
10月12日晚間，金龍汽車(600686.SH)發(fā)布公告，稱控股子公司金龍聯(lián)合汽車工業(yè)(蘇州)有限公司(簡稱：蘇州金龍)收到財(cái)政部下發(fā)的《財(cái)政部行政處罰事項(xiàng)告知書》，財(cái)政部表示蘇州金龍申報(bào)2015年中央財(cái)政補(bǔ)助資金的新能源車中，有1683輛車截至 2015年底仍未完工，但在2015年提前辦理了機(jī)動(dòng)車行駛證，不符合申報(bào)條件，涉及補(bǔ)助資金5.19億元。
處罰結(jié)果顯示財(cái)政部將追回5.19億元，并擬按違規(guī)問題金額的50%處以2.59億元罰款，同時(shí)從2016年起取消公司中央財(cái)政補(bǔ)助資格，何時(shí)恢復(fù)將視整改情況，并按照程序重新予以審批。
金龍汽車通過持有75%股權(quán)的控股子公司廈門金龍聯(lián)合汽車工業(yè)有限公司，持有蘇州金龍60%股權(quán)。
與此前同樣被查認(rèn)定騙補(bǔ)的西部資源(600139.SH)不同，西部資源對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表態(tài)將進(jìn)行申訴，而金龍汽車的態(tài)度則是認(rèn)罰：“經(jīng)慎重考慮，蘇州金龍公司擬放棄陳述和申辯及要求聽證的權(quán)利，蘇州金龍公司將積極配合有關(guān)部門進(jìn)行整改，以盡快恢復(fù)中央財(cái)政補(bǔ)助資格。”
10月13日當(dāng)天，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者就此事多次撥打金龍汽車董秘辦電話均未有人接聽。
但面對如此大利空，金龍汽車依然受到了一直看好其的中金公司的力挺，在中金公司于13日當(dāng)日發(fā)布的最新研報(bào)中，認(rèn)為其艱難時(shí)刻已過，并呼吁激進(jìn)投資者可以開始布局。10月13日金龍汽車報(bào)收11.86元/股，跌幅0.08%。
認(rèn)罰2.59億
做出上述有關(guān)處罰的依據(jù)是來自于2016年2月至3月財(cái)政部組織檢查組對蘇州金龍公司2013年至2015年新能源汽車推廣應(yīng)用補(bǔ)助資金管理使用情況開展的專項(xiàng)檢查。
但對此，金龍汽車表示并不是有意騙補(bǔ)而是子公司對新能源補(bǔ)貼政策的理解和執(zhí)行上出現(xiàn)偏差，同時(shí)，財(cái)政部的追討補(bǔ)助資金和相關(guān)罰款將直接減少金龍汽車2016年歸屬于母公司凈利潤3.15億元，將會(huì)對公司2016年經(jīng)營業(yè)績造成較大影響。
顯然，這對于金龍汽車打擊巨大。
金龍汽車2016年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其營業(yè)收入為110.79億元，同比增長7.71%，歸屬上市公司凈利潤1.64億元，同比增長10.7%。而其2015年歸屬上市公司凈利潤為5.35億元，中金公司預(yù)計(jì)金龍汽車2016年凈利潤受此影響為減少至1.25億元，下調(diào)幅度76.9%。
對于其此次認(rèn)罰而不采取與此前其他公司申訴的行為，一位重慶新能源汽車行業(yè)的資深人士認(rèn)為此舉是金龍汽車為了盡快恢復(fù)蘇州金龍的正常運(yùn)營和補(bǔ)貼：“我們業(yè)內(nèi)交流，蘇州金龍占了金龍汽車最主要的新能源汽車生產(chǎn)量，對其業(yè)績貢獻(xiàn)也最大，雖然現(xiàn)在有新建西安金龍，但是體量還很小，而漳州項(xiàng)目也才啟動(dòng)。何況這次調(diào)查財(cái)政部更是非常嚴(yán)格。”
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道調(diào)查發(fā)現(xiàn)蘇州金龍對金龍汽車的業(yè)績貢獻(xiàn)十分之大，常年占據(jù)其營業(yè)收入的接近一半，凈利潤也是貢獻(xiàn)最多的子公司。
金龍汽車2015年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，金龍汽車2015年?duì)I業(yè)收入268億元，歸屬于上市公司凈利潤5.35億元。而蘇州金龍2015年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為104.84億元，凈利潤更是高達(dá)4.81億元。
在2016年上半年因?yàn)樾履茉雌囼_補(bǔ)事件問題，蘇州金龍?jiān)阡N售額仍然增長的情況下出現(xiàn)凈利潤大幅度下降。蘇州金龍2016年上半年共銷售客車9800輛，同比增長13.4%，同期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入51.98億元，同比增長30.54%，但凈利潤僅為5565.85萬元，同比下降60.71%。
68家機(jī)構(gòu)踩雷
對于此次“最大騙補(bǔ)罰單”落地的利空，踩雷的機(jī)構(gòu)達(dá)到68家之多。
據(jù)基金二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，共有包括63家基金、3家保險(xiǎn)、1家券商、1家信托，共計(jì)68家機(jī)構(gòu)踩雷金龍汽車，共持股6355.96萬股，占總股本10.48%，占流通股本14.36%。其中，持股數(shù)較大的五家機(jī)構(gòu)分別為華潤深國投信托澤熙一期單一資金信托持股1000.96萬股、中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)傳統(tǒng)收益組合持股973.69萬股、新華人壽團(tuán)體分紅FH0001滬持股663.64萬股、中國人民健康保險(xiǎn)傳統(tǒng)普通保險(xiǎn)產(chǎn)品持股508.8萬股、長城品牌優(yōu)選基金持股400萬股。其中中國人民健康保險(xiǎn)傳統(tǒng)普通保險(xiǎn)產(chǎn)品和長城品牌優(yōu)選基金更為二季度新進(jìn)基金，便恰逢踩雷。
除此長城品牌優(yōu)選基金以外，長城還有長城安心回報(bào)混合基金(250萬股)、長城雙動(dòng)力混合基金(240.99萬股)、長城環(huán)保主題混合基金(180萬股)、長城久富混合基金(LOF)(150萬股)、長城改革紅利混合基金(60萬股)、長城保本混合基金(30萬股)等6只基金扎堆金龍汽車。基金二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示均為二季度新進(jìn)。
而金龍汽車從9月初被財(cái)政部公布涉嫌騙補(bǔ)后股價(jià)一路下行，截至10月13日，區(qū)間跌幅達(dá)到12.86%，如果上述基金未能及時(shí)減倉則或損失慘重。
不過，中金公司則在10月13日最新研報(bào)中力挺金龍汽車。中金公司分析師李正偉在研報(bào)中表示，處罰對蘇州金龍影響偏短期，蘇州金龍目前已經(jīng)按照要求在進(jìn)行整改，公司將力爭在2016年補(bǔ)貼清算前，通過整改達(dá)到合格并恢復(fù)蘇州金龍的新能源財(cái)政補(bǔ)貼資格。
他還進(jìn)一步表示，作為行業(yè)第二的客車公司，金龍有望受益市場份額集中的趨勢。考慮到處罰將會(huì)對公司帶來部分負(fù)面影響，暫時(shí)下調(diào)公司2016/17年凈利潤預(yù)測至1.25億/5.56億元，下調(diào)幅度為76.9%/9.6%。不過依然看好公司未來國企改革和股權(quán)整合推進(jìn)對公司的中長期改善，短期維持公司推薦評級和16元目標(biāo)價(jià)，公司股價(jià)已在左側(cè)，沖擊最大的時(shí)刻已經(jīng)過去，激進(jìn)投資者可以開始布局。
