針對各種原始股陷阱，首先要端正投資心態(tài)，認識到股票投資的風險。因為不在正規(guī)市場進行的股票交易，往往很難得到法律的保護。
目前，非法兜售“原始股”非常猖獗，不少人中招受損。非法兜售“原始股”的主要形式為：1、編造公司即將在境內(nèi)外上市或股票發(fā)行獲得政府批準等虛假信息，誘騙社會公眾購買所謂“原始股”。2、非法中介機構以“投資咨詢機構”、“產(chǎn)權經(jīng)紀公司”、“外國資本公司或投資公司駐華代表處”的名義，未經(jīng)法定機關批準，向社會公眾非法買賣或代理買賣未上市公司股票。
按照《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》的規(guī)定，投資者從個人和非法機構手里購買未上市公司股票等行為均屬參與非法金融業(yè)務活動，不受法律法規(guī)的保護。因參與非法金融業(yè)務活動受到的損失，由參與者自行承擔。
針對各種原始股陷阱，專家的建議是首先要端正投資心態(tài)，認識到股票投資的風險。因為不在正規(guī)市場進行的股票交易，往往很難得到法律的保護。
詳細內(nèi)容：
主持人 張羽：在中國的證券市場上，對于股民來講有一個非常吸引眼球的概念，那就是原始股，似乎拿到了原始股就意味著拿住了暴富的機會。在最近一段時間各種各樣銷售原始股的公司逐漸多了起來，而且在網(wǎng)上有很多這樣的銷售電話，是不是買到他們的原始股就意味著能像他們所說的一夜暴富呢？我們首先來看一段記者調(diào)查。
在搜索引擎中輸入“原始股”，立刻便會查到很多的相關的出售和轉(zhuǎn)讓信息，這其中一個名為“中國能源集團股份有限公司”的原始股發(fā)售信息引起了記者的注意。網(wǎng)頁介紹中顯示，這家公司預計在今年8月到10月間，在美國納斯達克掛牌上市，這個信息是不是真實的呢？按照網(wǎng)頁上留下的電話號碼，記者撥通了銷售這個原始股的哈爾濱天馬公司的電話。
哈爾濱天馬投資公司業(yè)務經(jīng)理 王才：喂，您好。
記者：您好，您是王才王先生吧？
王才：是。
記者：您好，我是在網(wǎng)上看到咱們這邊有中國能源原始股轉(zhuǎn)讓，我想了解一下詳細的情況，就是說買，或者什么時候能上市？
王才：我們總公司在香港，注冊資金是13億，去年年底啟動赴美上市計劃，然后完全把股權轉(zhuǎn)讓工作全都委托給我們下屬子公司，現(xiàn)在主要價格是4.5元人民幣每股，去美國上市的時間很明確，就是8月到10月之間，我們的掛牌價現(xiàn)在是初定為4美元。
按照這位業(yè)務經(jīng)理的介紹，買了他們發(fā)售的原始股在不到半年的時間里資金就能翻上七八倍，這顯然是一個不小的誘惑，那么這家公司又是否具有相應的實力呢？
王才：我們天馬投資注冊資金是兩千萬人民幣，我們跟中國能源合資這邊又注冊了一個天馬實業(yè)，三千萬人民幣，也就是光注冊資金就五千萬人民幣。
記者：你們具體到底做什么呢，我看業(yè)務情況里面，雞西煤礦是你們的嗎？
王才：它這一個市里就有幾十家煤礦，我們?nèi)ナ召徦氖且粋�中等規(guī)模以上的煤礦，每年年產(chǎn)量10萬噸以上，很多還在跟我們談，現(xiàn)在已經(jīng)簽下來的就在10家左右。
記者：已經(jīng)簽了10家了？
王才：對。
為了打消記者的顧慮，這位業(yè)務經(jīng)理還給我們提供了一些證明文件，比如中國能源在香港注冊的證明文件，在香港匯豐銀行的開戶證明等。那么這真的是一個能為投資者創(chuàng)造財富神話的公司嗎？為了進一步了解事情的真相，記者趕到了哈爾濱，對這家公司進行了暗訪。
哈爾濱天馬投資公司工作人員：大約在一年左右時間，只要你跟隨公司一年左右時間，能夠得到一到五倍的回報率，我們說得非常保守，我們還有一點口，你可能再晚來十天八天，幾乎都沒有了，你想買沒有了，找誰都沒有用了。
除了大談投資中國能源的前景如何好之外，這家公司的工作人員還一再催促記者購買他們的原始股，并表示在簽署協(xié)議之后，將在香港制作相關的股權證明。然而記者也注意到，這家公司提供給我們匯款帳號卻不是公司的，而是公司法人張智勇的個人帳號，這到底是不是一個騙局？這家公司出售所謂原始股的行為又是否是合法的呢？
中國證監(jiān)會非公眾上市監(jiān)管辦公室主任 馮鶴年：所以這種以股東的名義，向不特定多數(shù)人去推銷股票的這種情況，未經(jīng)證監(jiān)會核準，屬于擅自發(fā)行股票的行為。
在了解到這一信息后，黑龍江證監(jiān)局聯(lián)合當?shù)氐墓矙C關，及時對天馬公司予以了取締。在跟蹤拍攝中記者發(fā)現(xiàn)，這家公司在地下室里還有十幾間辦公室，在這些辦公室里堆放著大量的中國能源的介紹材料，以及厚厚的電話記錄，記錄顯示中國能源原始股的銷售范圍，包括黑龍江、山東、山西、北京等很多個省市。
記者：在每一個這樣的坐席上，上面都會貼著很多這樣的資料，包括怎么和客戶講解中國能源股份有限公司的一些種種的好處，怎么上市，得到多少錢，它的股價是多少，仍然還有一些怎么使得客戶能夠進入這個圈套的很多的話述。
為了能盡量多的銷售出所謂的原始股，這里的銷售人員可謂是費盡心機，而一旦推銷成功，他們也能從中得到不少的實惠。
記者：我們在墻上看到這兒掛著他們的工資藥準，20萬以上可以提30%。
照這家公司的規(guī)定，每個投資者最少要購買一萬股，也就是說最少要投入四萬多塊錢，這些錢雖然沒有給投資人帶來期望中的財富，卻讓這里的工作人員的腰包鼓了起來。目前，天馬公司的法人張智勇和總經(jīng)理王鳳娥已經(jīng)因涉嫌非法發(fā)行股票被警方拘留。那么中國能源到底是一家什么樣的公司？它又是否有實力上市呢？
哈爾濱天馬投資公司法人 張智勇：中國能源是2006年在香港特別行政區(qū)注冊的，董事是我。
記者：誰控股？
張智勇：就是我控股，主要就是收購一些小煤礦。
記者：有成交的嗎？
張智勇：還沒成交，我們正在進行。
記者：從2006年注冊到現(xiàn)在，中國能源實際的營業(yè)額和它的利潤到目前為止是多少？
張智勇：現(xiàn)在我沒有營業(yè)，沒有營業(yè)額。
原來中國能源和為他銷售原始股的子公司——天馬公司，實際上都是張智勇一手操辦的，他們在發(fā)售原始股過程中宣稱的已經(jīng)收購了十家煤礦的事也完全是子虛烏有。然而這家公司卻打著能在美國上市的旗號，在國內(nèi)大量圈錢。短短兩個月的時間里，該公司原始股的銷售金額就已經(jīng)超過了一千萬元。目前證監(jiān)會和警方正在對這一案件做進一步的調(diào)查，黑龍江警方還公布了報案電話，希望那些已經(jīng)購買了中國能源原始股的投資者能夠盡快到公安機關報案，以利于案情的進一步核查。
主持人：好，今天我們演播室就請來一位朋友，跟我來一起解讀原始股暴富的故事，是理財規(guī)劃專業(yè)委員會的秘書長劉彥斌先生，歡迎你劉先生。
中國理財規(guī)劃專業(yè)委員會秘書長 劉彥斌：你好。
主持人：劉先生可以說是金融界的資深人士了，從事了15年的股票的投行專業(yè)。首先給大家解釋一下什么叫原始股？其實這種原始股概念只是大家股民之間傳的一個口頭概念是吧？
劉彥斌：從法律上來講，而且從證券行業(yè)來講沒有（原始股）這么一個詞，所謂他們現(xiàn)在講原始股可能是80年代末、90年代初，那時候共和國剛剛興起股份制公司的時候。
主持人：初期募集資金的時候。
劉彥斌：對，初期募集資金，那時候允許向法人，比如說定向募集，給一些內(nèi)部職工來募集一些股份，當時因為法律上監(jiān)管可能不是很規(guī)范，那么有一些內(nèi)部職工股可能就流向社會，就造成大家買那種沒上市公司的，便宜的股票，一旦上市了以后可能會有十幾倍這樣收入的暴富，這種現(xiàn)象在中國市場也出現(xiàn)過。
主持人：確實出現(xiàn)過，當時有一些公司上市之后，拿到這些職工股的人確實出現(xiàn)了這樣的一個暴富效應，所以現(xiàn)在原始股這個概念才深入人心，大家說拿到原始股就有可能暴富。
劉彥斌：對，大家往往都愿意記住一件事物好的一方面，都愿意記錄美好的事情。
主持人：首先咱們從專業(yè)角度來看一看，剛才舉的這個案例在法律上有什么瑕疵，或者說有什么違法的地方？
劉彥斌：首先我們剛才的案例是講，他是一家叫中國能源的公司注冊在香港，他是在國內(nèi)銷售股票。從目前中國的這種法律規(guī)范來講，這首先是一種不合法的行為，至少到目前還沒有中國政府監(jiān)管部門允許在海外注冊的公司，向中國本地的居民來銷售股票。
主持人：但是我想對于想購買這些原始股，或者已經(jīng)購買這些原始股的股民來講，可能他們不了解法律，或者知道有可能違法擦邊的話，但是巨大的財富效應吸引著他們。
劉彥斌：納斯達克給出很高的。
主持人：沒錯，你4塊人民幣買的，將來就變成4美元，甚至40美金，這樣的財富效應吸引人自然會去購買，哪怕冒一點風險都可以，有沒有可能實現(xiàn)這樣的財富故事呢？
劉彥斌：我沒聽說過，我們周圍聽說過的，可能是新浪、網(wǎng)易、搜狐、百度。
